Структурная нота (структурированный продукт) - это сложный финансовый инструмент, сочетающий в себе элементы долговых обязательств и производных финансовых инструментов. Рассмотрим особенности и механизм работы структурных нот.
Содержание
Основные характеристики структурных нот
- Гибкая структура доходности, привязанная к базовому активу
- Комбинация защитной и рисковой составляющих
- Фиксированный срок действия
- Эмитируются крупными банками или инвестиционными компаниями
Компоненты структурной ноты
| Компонент | Описание |
| Защитная часть | Обеспечивает сохранность основной суммы инвестиций |
| Рисковая часть | Определяет потенциальную доходность в зависимости от поведения базового актива |
| Базовый актив | Акции, индексы, товары, валютные пары или их комбинации |
Виды структурных нот
- Ноты с полной защитой капитала
- Ноты с частичной защитой капитала
- Ноты с условной защитой капитала
- Ноты без защиты капитала
- Ноты с участием в росте базового актива
Преимущества и недостатки
- Преимущества: защита капитала, доступ к сложным стратегиям, потенциально высокая доходность
- Недостатки: низкая ликвидность, сложная структура, комиссии, кредитный риск эмитента
Как работают структурные ноты
- Инвестор покупает ноту у эмитента
- Средства распределяются между защитной и рисковой частями
- Доходность рассчитывается по заданной формуле
- По истечении срока инвестор получает выплаты согласно условиям
Структурные ноты подходят для инвесторов, желающих получить доступ к сложным стратегиям с определенным уровнем защиты капитала. Однако перед инвестированием необходимо тщательно изучать условия продукта и оценивать связанные с ним риски.
